Las Normas, que figuran en negritas y cursiva, deben leerse en el contexto de los comentarios que figuran en el presente documento en letra normal y en el contexto del prefacio de las Normas Internacionales de Contabilidad para el Sector Público. Las Normas Internacionales de Contabilidad para el Sector Público no han de aplicarse a partidas que carezcan de importancia.

Objetivo

El estado de flujo de efectivo identifica las fuentes de las entradas de efectivo, las partidas de gastos de efectivo durante el período contemplado en los estados financieros y el saldo de efectivo a la fecha de los estados financieros. La información relativa a los flujos de efectivo de una entidad sirve para proporcionar a los usuarios de los estados financieros información a efectos tanto de la rendición de cuentas como de la toma de decisiones. La información relativa al flujo de efectivo permite a los usuarios determinar en qué forma obtuvo una entidad del sector público el efectivo que necesitaba para financiar sus actividades, así como el uso que se dio al efectivo. Al adoptar y evaluar decisiones acerca de la asignación de recursos, tales como la sustentabilidad de las actividades de la entidad, los usuarios deben poder entender el momento en que se producen los flujos de efectivo y el grado de certidumbre que encierran. El objetivo de la presente Norma es exigir la presentación de información acerca de los cambios históricos en el efectivo y equivalentes a efectivo de una entidad mediante un estado del flujo de efectivo que clasifique los flujos de efectivo durante el período según provengan de actividades operativas, de inversión o de financiación.

Alcance

1. La entidad que prepare y presente estados financieros según el método contable de acumulación deberá preparar un estado de flujo de efectivo de conformidad con los requisitos de la presente Norma y presentarlo como parte integral de los estados financieros correspondientes a cada uno de los períodos para los que se presenten estados financieros.

2. La información relativa a los flujos de efectivo puede servir a los usuarios de los estados financieros de una entidad para evaluar los flujos de efectivo de la entidad y la forma en que ésta cumple la legislación y los reglamentos (incluyendo los presupuestos autorizados cuando proceda), y para adoptar decisiones relativas al suministro de recursos a la entidad o la concertación de operaciones con ella. Por lo general, les interesa saber la forma en que la entidad genera y utiliza el efectivo y los equivalentes a efectivo. Ello ocurre independientemente de la naturaleza de las actividades de la entidad, incluso cuando pueda considerarse que el efectivo es el producto de la entidad, como en el caso de una institución financiera pública. Las entidades necesitan efectivo básicamente por las mismas razones, por distintas que sean sus principales actividades generadoras de ingresos. Necesitan efectivo para pagar los bienes y servicios que consumen, para atender al costo del servicio de la deuda y, en algunos casos, para reducir su nivel de deuda. En consecuencia, la presente Norma exige que todas las entidades presenten un estado de flujo de efectivo.

3. La presente Norma es aplicable a todas las entidades del sector público que no sean empresas públicas comerciales.

4. Las empresas públicas comerciales deben cumplir las Normas Internacionales de Contabilidad dictadas por el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad. La Directriz No. 1 del Comité para el Sector Público, Presentación de informes financieros por empresas públicas comerciales , señala que las Normas Internacionales de Contabilidad son aplicables a todas las empresas comerciales, sean del sector público o privado. En consecuencia, la Directriz No. 1 recomienda que las empresas públicas comerciales presenten estados financieros que se ajusten en todos los aspectos importantes a las Normas Internacionales de Contabilidad.

Beneficios de la información sobre el flujo de efectivo

5. La información acerca de los flujos de efectivo de una entidad sirve para ayudar a los usuarios a predecir las necesidades de efectivo de la entidad en el futuro y su capacidad para generar flujos de efectivo en el futuro y financiar cambios en el alcance y la naturaleza de sus actividades. El estado de flujo de efectivo es también un medio a través del cual la entidad puede cumplir su obligación de rendir cuentas del ingreso y egreso de efectivo durante el período abarcado en los estados financieros.

6. El estado de flujo de efectivo, utilizado junto con otros estados financieros, proporciona información que permite a los usuarios evaluar los cambios en el activo/patrimonio neto de una entidad, su estructura financiera (incluyendo su liquidez y solvencia) y su capacidad de influir en los montos y el momento en que se producen los flujos de efectivo, a fin de adaptarse a cambios en las circunstancias y oportunidades. Asimismo, hace más comparable la presentación de estados de desempeño operativo por distintas entidades ya que elimina los efectos que acarrea el empleo de tratamientos contables distintos para las mismas operaciones y otros hechos contables.

7. La información histórica acerca del flujo de efectivo suele utilizarse como indicador del monto, momento de aparición y certidumbre de flujos de efectivo futuros. También es útil para comprobar la exactitud de evaluaciones anteriores sobre flujos de efectivo futuros.

Definiciones

8. Los siguientes términos empleados en la presente Norma tienen la acepción que se indica a continuación:

            Por actividades de financiación se entienden las actividades que tienen como resultado cambios en el monto y la composición del capital aportado y los empréstitos de la entidad.

            Por actividades de inversión se entienden la adquisición y venta de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el rubro de equivalentes a efectivo.

            Por actividades operativas se entienden las actividades de la entidad que no son de inversión ni de financiación.

            Por activo se entienden los recursos controlados por una entidad como resultado de hechos contables anteriores de los cuales la entidad espera obtener, en el futuro, beneficios económicos o potencial de servicio.

            Por activo/patrimonio neto se entiende el interés residual en los activos de la entidad una vez descontado todo su pasivo.

            Por aportes de los propietarios se entienden los beneficios económicos futuros o el potencial de servicio que aporten a la entidad partes ajenas a ella (salvo los que le generen un pasivo a la entidad) y que den lugar a una participación financiera en el activo/patrimonio neto de la entidad que:

        a) confiera derecho a la distribución de beneficios económicos futuros o del potencial de servicio por parte de la entidad a lo largo de su existencia, efectuándose tales distribuciones a discreción de los propietarios o sus representantes, así como a la distribución del excedente del activo respecto del pasivo en caso de liquidación de la entidad; o
        b) pueda vender, cambiar, traspasar o redimir.

            Por consolidación proporcional se entiende un método de contabilidad y presentación de estados financieros en virtud del cual la participación de un inversionista en los activos, pasivos, ingresos y gastos de una entidad controlada conjuntamente se combina línea por línea con partidas similares en los estados financieros del inversionista o se presenta como partidas separadas en los estados financieros del inversionista.

            Por control se entiende la facultad de regir la política financiera y operativa de otra entidad para beneficiarse de sus actividades.

            Por distribución a los propietarios se entienden los beneficios económicos futuros o el potencial de servicio distribuidos por la entidad a todos sus propietarios o a algunos de ellos, sea a título de rendimiento de la inversión o como reembolso de la inversión.

            Por efectivo se entiende el efectivo en caja y los depósitos a la vista.

            Por empresa conjunta se entiende un acuerdo vinculante por el cual dos o más partes se comprometen a realizar una actividad sujeta a control conjunto.

            Por empresa pública comercial se entiende aquella que cumpla todas las siguientes características:

a) está facultada para contratar en nombre propio;
b) se le ha conferido la autoridad financiera y operativa para emprender una actividad comercial;
c) vende bienes y servicios a otras entidades en el curso habitual de sus actividades, obteniendo por ello utilidades o recuperando el costo total;
d) no depende para subsistir de financiamiento gubernamental continuo (salvo cuando se trata de la compra de productos en condiciones de mercado); y
e) está controlada por una entidad del sector público.

            Por entidad controlada se entiende la entidad que está sujeta al control de otra (llamada entidad de control).

            Por entidad de control se entiende la que tiene una o más entidades controladas.

            Por entidad económica se entiende un grupo de entidades que incluyen una entidad de control y una o más entidades controladas.

            Por entidad vinculada se entiende aquella en la que el inversionista ejerce una gran influencia y que no es ni una entidad controlada ni una empresa conjunta del inversionista.

            Por equivalentes a efectivo se entienden las inversiones a corto plazo y de gran liquidez que pueden convertirse fácilmente en cantidades conocidas de efectivo y que están sujetas a un riesgo insignificante de cambios de valor.

            Por fecha de los estados financieros se entiende el último día del período contable al que corresponden los estados financieros.

            Por flujos de efectivo se entienden las entradas y salidas de efectivo y equivalentes a efectivo.

            Por gastos se entiende la disminución de los beneficios económicos o el potencial de servicio durante el período contable en forma de egresos, consumo de activo o la asunción de obligaciones que ocasionen una disminución del activo/patrimonio neto, con la excepción de distribuciones a los propietarios.

            Por ingresos se entiende la entrada bruta de beneficios económicos o potencial de servicio en el período contable durante el cual dicha entrada ocasiona un aumento del activo/patrimonio neto distinto del correspondiente a los aportes de los propietarios.

            Por inversionista en una empresa conjunta se entiende la parte en una empresa conjunta que no tiene control conjunto sobre dicha empresa conjunta.

            Por método de acumulación se entiende un sistema de contabilidad en virtud del cual las operaciones y otros hechos contables se asientan en el momento en que se producen (y no únicamente cuando se percibe o efectúa el pago en efectivo o su equivalente). Por lo tanto, las operaciones y hechos contables se asientan en los libros de contabilidad y se contabilizan en los estados financieros de los períodos contables a los que corresponden. Los elementos asentados en el sistema contable de acumulación son el activo, el pasivo, el activo/patrimonio neto, los ingresos y los gastos.

            Por método de contabilidad de costos se entiende un método contable en virtud del cual la inversión se asienta al costo. El estado de desempeño financiero refleja los ingresos generados por la inversión únicamente en la medida en que el inversionista reciba distribuciones del superávit neto acumulado de la entidad participada con posterioridad a la fecha de adquisición.

            Por método de equivalencia patrimonial se entiende el método contable mediante el cual la inversión se asienta inicialmente al costo y se ajusta posteriormente para reflejar la variación que se haya producido después de la adquisición en la participación que tiene el inversionista en el activo/patrimonio neto de la empresa participada. El estado de desempeño financiero refleja la participación del inversionista en los resultados de las operaciones de la entidad participada.

            Por moneda de los estados financieros se entiende la moneda en la que están expresados los estados financieros.

            Por moneda extranjera se entiende una moneda distinta de aquella en la que están expresados los estados financieros de una entidad.

            Por participación minoritaria se entiende la parte del superávit (déficit) neto y del activo/patrimonio neto de una entidad controlada atribuible a derechos que no sean de propiedad directa o indirecta de la entidad de control a través de entidades controladas.

            Por partidas extraordinarias se entienden los ingresos o gastos que surjan de operaciones o hechos contables claramente distintos de las actividades ordinarias de la entidad, que no se espera que se produzcan frecuente o periódicamente y que no estén bajo el control o la influencia de la entidad.

            Por pasivo se entienden las obligaciones actuales de la entidad como consecuencia de hechos contables anteriores cuya liquidación previsiblemente provocará el egreso de recursos de la entidad representativos de beneficios económicos o potencial de servicio.

            El superávit/déficit neto comprende:

a) el superávit o déficit a raíz de actividades ordinarias; y
b) las partidas extraordinarias.

            Por superávit/déficit generado por actividades ordinarias se entiende la cantidad residual tras deducir de los ingresos generados por las actividades ordinarias los gastos incurridos en actividades ordinarias.

            Por tasa de cambio se entiende la relación de cambio de dos monedas.

Efectivo y equivalentes a efectivo

9. El propósito de la tenencia de equivalentes a efectivo es cumplir obligaciones de pago en efectivo a corto plazo y no realizar inversiones o destinarlos a otros fines. Para que una inversión pueda considerarse equivalente a efectivo debe ser fácilmente convertible a una cantidad determinada de efectivo y estar sujeta a un riesgo insignificante de cambios en su valor. Por lo tanto, una inversión normalmente será considerada equivalente a efectivo sólo cuando tenga vencimiento próximo, por ejemplo, tres meses o menos a partir de la fecha de adquisición. Las inversiones de capital están excluidas de los equivalentes a efectivo a menos que, en esencia, sean equivalentes a efectivo.

10. Los empréstitos bancarios se consideran, por lo general, actividades de financiación. Sin embargo, en algunos países, los sobregiros bancarios exigibles a la vista constituyen parte integral de la gestión de caja de una entidad. En esas circunstancias, los sobregiros bancarios se incluyen como componente del efectivo y equivalentes a efectivo. Una de las características de esos acuerdos bancarios consiste en que el saldo bancario suele fluctuar de deudor a acreedor.

11. Los flujos de efectivo excluyen movimientos entre partidas que constituyan efectivo o equivalentes a efectivo porque esos componentes forman parte de la gestión de caja de una entidad y no de sus actividades operativas, de inversión o de financiación. La gestión de caja incluye la inversión del excedente de efectivo en equivalentes a efectivo.

Entidad económica

12. En la presente Norma se utiliza la expresión “entidad económica” para definir, a los efectos de la presentación de estados financieros, a un grupo de entidades que comprenden la entidad de control y las entidades controladas.

13. Otros términos utilizados ocasionalmente para hacer referencia a una entidad económica incluyen “entidad administrativa”, “entidad financiera”, “entidad consolidada” y “grupo”.

14. Una entidad económica puede estar constituida por entidades que tengan objetivos comerciales y de política social. Por ejemplo, el departamento de vivienda de un gobierno puede ser una entidad económica que incluya entidades que proporcionan vivienda por un monto mínimo y entidades que lo hagan en condiciones comerciales.

Beneficios económicos futuros o potencial de servicio

15. Los activos constituyen un medio para que las entidades cumplan sus objetivos. Suele decirse que los activos que se utilizan para proporcionar bienes y servicios de conformidad con los objetivos de una entidad, pero que no generan directamente entradas netas de efectivo, representan el “potencial de servicio”. Suele decirse que los activos que se utilizan para generar entradas netas de efectivo representan “beneficios económicos futuros”. A fin de abarcar todos los fines a los que pueden destinarse los activos, en la presente Norma se emplea la expresión “beneficios económicos futuros o potencial de servicio” para describir la característica esencial de los activos.

Empresas públicas comerciales

16. Las empresas públicas comerciales incluyen empresas comerciales tales como las empresas de servicios públicos, y empresas financieras tales como las instituciones financieras. En el fondo no hay diferencia entre las empresas públicas comerciales y las entidades que realizan actividades similares en el sector privado. Por lo general, tienen un fin de lucro, si bien algunas pueden tener ciertas obligaciones de servicio a la comunidad en virtud de las cuales deben proporcionar a algunas personas u organizaciones bienes y servicios sin costo alguno o por un monto considerablemente reducido. La Norma Internacional de Contabilidad para el Sector Público NICSP 6, Estados financieros consolidados y contabilidad de entidades controladas , imparte orientación acerca de la forma de determinar si existe control a efectos de la presentación de estados financieros, siendo preciso remitirse a ella para determinar si una empresa pública comercial es controlada por otra entidad del sector público.

Activo/patrimonio neto

17. “Activo/patrimonio neto” es la expresión que se emplea en la presente Norma para hacer referencia al valor residual en el estado de la situación financiera (activo menos pasivo). El activo/patrimonio neto puede ser positivo o negativo y pueden utilizarse otras expresiones en su lugar, siempre y cuando su sentido sea claro.